Ртс что это

Фьючерс на индекс РТС- что это такое?

Фьючерс на индекс РТС — это стандартный контракт на будущую сделку, который реализуется не путем поставки основного актива, а через финансовые расчеты. При покупке фьючерсов на Индекс РТС участники торгов обязуются выплачивать вариационную маржу (разницу) между стоимостью контракта и стоимостью исполнения фьючерсного договора.

Саму стоимость исполнения определяют по среднему значению Индекса РТС в последний день торгов по фьючерсу, и учитывают только последний час нахождения его на бирже.

С 2005 года на срочном рынке начались продажи фючерсов на индекс РТС. КИТ-Финанс и Тройка-Диалог – это фирмы, которые взяли на себя роль маркет-мейкеров по вопросу фьючерсов.

В 2007 году благодаря делистингу (исключению из торговли на бирже) акций РАО ЕЭС, фьючерс на индекс РТС поднялся на вершину своей популярности и стал наиболее востребованным торговым инструментом.

Фьючерс становится ликвидным финансовым продуктом на рынке РФ, и значительная часть трейдеров поменяли на фьючерс РТС акции Газпрома и РАО.

Основные преимущества фьючерса на индекс РТС

К главным достоинствам фьючерса на индекс РТС по отношению к другим торговым инструментам относят:

  • Высокая ликвидность. На территории РФ этот инструмент наиболее ликвидный среди ценных бумаг.
  • Продолжительные торговые сессии. Торговля данным инструментом ведется с 10:00 до 23:45 с понедельника по пятницу.
  • Относительно невысокая комиссия на осуществление операций с фьючерсами. Благодаря этому преимуществу, торговля фьючерсами в разы выгоднее, нежели торговля акциями на фондовом рынке. Поэтому, скальперы (трейдеры, совершающие за торговый день множество сделок) активно пользуются таким преимуществом.
  • Во время торговли фьючерсами РТС, расчеты производятся исключительно в денежном эквиваленте.
  • Высокая волатильность, которая дает возможность для получения хорошей прибыли даже в течение одной торговой сессии.

Расчет стоимости одного контракта фьючерса на индекс РТС?

Фьючерс РТС определяют следующим образом: индекс РТС (его числовое значение) умножают на 100. Допустим, значение индекса РТС 1623 пункта. Умножив это значение на 100, вычисляем цену фьючерса на индекс РТС, которая в данном примере будет 162300 пунктов.

На рынке 1 пункт фьючерса на индекс РТС приравнивается к 0,02 долларах США, а индекс РТС, соответственно, 2 долларам США. И получается, если соглашение на торгах оценивают в 1623 пункта, стоимость контракта вычисляют таким образом:

Стоимость фьючерса на индекс РТС в пунктах ×0,02×курс доллара в рублях ЦБ России.

На нашем примере получается: 162300×0,02×на текущий курс доллара.

Срок действия фьючерса на индекс РТС

На бирже могут торговаться одновременно несколько фьючерсов, разница между ними будет в сроке экспирации.

Экспирацией называется дата прекращения срока действия контракта по фьючерсу. Окончание фьючерсного соглашения в России назначается на 15 число определенного месяца. В том случае, если 15 число является выходным днем, то экспирация переносится на ближайший рабочий день.

На финансовых рынках фьючерс на индекс относят к наиболее устойчивым и популярным торговым инструментам. А конкретно фьючерс на индекс РТС отражает состояние российского рынка ценных бумаг.

Благодаря большому спросу и высокой волатильности, этот инструмент привлекает большое количество инвесторов и трейдеров.

Индекс РТС

Индекс РТС (RTS) – старейший фондовый индекс России, расчет которого начался 1 сентября 1995 года со значения в 100 пунктов. Представляет собой ценовой взвешенный по рыночной капитализации (free-float) композитный индекс российского фондового рынка, включающий наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских компаний. Расчет индекса производится на основе цен акций, выраженных в долларах США.

Время торгов индекса с с 10:00 до 18:50 по московскому времени.

Коды индекса в разных системах:

      • RTSI -код индекса на московской бирже;
      • RTSI$ -код в информационной системе Bloomberg;
      • .IRTS -код в информационной системе Reuters;
      • RU000A0JPEB3 -код ISIN (Международный идентификационный код ценной бумаги).

Особенности индекса РТС:

      • начальная капитализация компаний, входящих в индекс на момент создания – $12 666 080 264;
      • начальное значение делителя было зафиксировано на момент создания – 126 660 802,64, последнее изменение – 16.03.2018, значение делителя на эту дату стало 136 869 829,4871;
      • вес одной бумаги в индексе не может быть больше чем 15%, а суммарный вес 5 крупнейших компаний не может быть больше 55%;
      • обновление индекса происходит каждую третью пятницу марта, июня, сентября, декабря;
      • максимальное значение индекса составляло 2 498,10 пунктов (19.05.2008), минимальное – 37,47 пунктов (02.10.1998);
      • является одним из самых ликвидных фьючерсов на срочном рынке (Forts) ПАО “Московская биржа” наряду с фьючерсом на курс доллар-рубль.
Читать еще:  Что такое отложенные налоговые активы в балансе

Состав индекса РТС на 11.05.2018 (46 компаний):

Методика расчета индекса:

Еще раз напомним, что индекс представляет собой взвешенное по рыночной капитализации значение, расчет которого происходит ежекусендно.

Формула расчета индекса РТС.

I сn – значение долларового индекса в момент n;
D cn – значение делителя в момент n, делитель равен 136 869 829,4871;
i, N– кол-во акций, входящих в индекс от i до N;
P i– цена акции в рублях;
Kn– курс доллара США к российскому рублю в момент совершения сделки;
Q i – общее количество акций одной категории (типа) компании;
FF i – поправочный коэффициент, учитывающий количество ценных бумаг одного типа в свободном обращении (free-float);
W i – коэффициент, ограничивающий долю капитализации конкретного эмитента (весовой коэффициент).

Фьючерс на индекс РТС:

На московской бирже наряду с самим индексом существует фьючерс на него самого. Это дает возможность трейдерам зарабатывать на изменении индекса. Является одним из самых высоко ликвидных инструментов на рынке forts. Заключая сделки с фьючерсами на индекс РТС, участники торгов принимают на себя обязательства оплатить или получить разницу (вариационную маржу) между ценой сделки и ценой экспирации фьючерсного контракта.

Основные преимущества торговли фьючерсом на индекс РТС это: длительная торговая сессия (10:00 – 23:50), минимальные комиссии (крайне выгодно для скальперской и алгоритмической торговли), высокая ликвидность (в стакане всегда присутствует объем), прозрачность и регулируемость законом (фьючерс торгуется на ПАО “Московская биржа”, что гарантирует высокую надежность инструмента).

Сначала давайте научимся его читать

У индекса РТС есть свои коды:

У любого фьючерса на рынке Forts, а конкретно у фьючерса на индекс РТС, есть свои наименования и спецификации:

            • RTS – 3.18 – краткое наименование контракта (Эта запись говорит о том, что это фьючерсный контракт на индекс РТС с датой экспирации (окончательного расчета) март 2018 года);
            • RIM8 – краткий код. (Эта запись говорит о том, что это фьючерсный контракт на индекс РТС с датой экспирации (окончательного расчета) июнь 2018 года, буква M в этой записи выступает кодом месяца экспирации. 2028 год не может фигурировать в этом обозначении, т.к. слишком дальними контрактами биржа не торгует)

Коды экспираций и года исполнения для фьючерсов (для справки):

– Январь – F; Февраль – G; Март – H; Апрель – J; Май – K; Июнь – M; Июль – N; Август – Q; Сентябрь – U; Октябрь – V; Ноябрь – X; Декабрь – Z.

– Год исполнения фьючерса и опциона кодируется одной цифрой от 0 до 9.

2 – 2002 год, 9 – 2009 год, 0 – 2010 год, 1 – 2011 год.

Стоимость фьючерса на индекс РТС.

Как и любой актив, фьючерс на индекс РТС также имеет свою стоимость. Сам индекс торгуется в пунктах, но для получения результата его можно перевести как в долларовую составляющую, так и в рублевую. Разумеется, итоговый результат брокер будет считать в рублях несмотря на то, что сам индекс представляет собой долларовый индикатор.

Пример расчета стоимости фьючерса на индекс РТС:

Фьючерс RTS – 3.18 стоит 110 340 пунктов, курс доллара 61 рубль/$, а это значит, что:

      • долларовая стоимость фьючерса равна 110340 0,02 = 2206,8 долларов США (коэффициент 0,02, постоянный);
      • рублевая стоимость фьючерса равна 110340 0,02 61 = 134 614,8 рублей.

Пример расчета шага цены фьючерса на индекс РТС:

В настоящий момент шаг цены составляет 10 пунктов (может пересматриваться биржей), курс доллара 61 рубль/$:

      • долларовая стоимость шага цены фьючерса 10 0,02 = 0,2 долларов США (коэффициент 0,02, постоянный);
      • рублевая стоимость шага цены фьючерса равна 10 0,02 61 = 12,2 рубля.

Пример расчета прибыли/убытка при торговле фьючерсов на индексом РТС:

Читать еще:  Как с телефона перевести деньги на карту

Вы купили фьючерс RTS – 3.18 стоимостью 110 370 пунктов и продали через 5 минут за 110 430 пунктов, курс доллара 61 рубль/$, это значит что ваша прибыль составила 60 пунктов:

      • долларовая стоимость шага цены фьючерса 60 0,02 = 1,2 долларов США (коэффициент 0,02, постоянный);
      • рублевая стоимость фьючерса равна 60 0,02 61 = 73,2 рубля.

На практике чтобы получить реальную стоимость фьючерса (для прогнозирования), нужно посчитать ее согласно теоретической стоимости, и она не должна существенно отличаться от нынешний цены в торговой системе, т.к. будет возможность получения арбитражной прибыли:

F – форвардная цена акции;
S – цена спот акции;
r- ставка без риска, выраженный в долях еденицы;
T – период времени до истечения контракта;
База – количество дней в году;

Где торговать и краткий вывод:

Торговать фьючерсом на индекс РТС (прямой конкурент индексу Мосбиржи) сегодня можно у любого брокера, предоставляющего доступ к срочному рынку ПАО “Московская биржа”. Минимальное количество денег, необходимое для покупки хотя бы одного контракта, составляет порядка 22 000 руб. Как вывод, можно сказать, что это крайне интересный инструмент для торгов, который позволит осуществить вам множество стратегий на рынке.

Мы торгуем через брокера «Финам», что и вам рекомендуем.

Стратегии RTS — что это?

Что такое RTS игры? Чем отличается RTS от TBS? На эти и другие вопросы можно найти ответ в нашей статье.

Чем отличается RTS от TBS

Стратегии — один из самых сложных жанров в игровой индустрии. Здесь, как правило, не так много экшена, как, скажем, в играх жанра РПГ, но стратегии ценны не этим. Стратеги ценны выбором путей развития. Стратегии выбирают люди, которые имеют склад мышления полководца и политика. Это совремеенные шахматы, если хотите.

В компьютерных стратегических играх существует 2 поджанра.

  1. Стратегии в реальном времени (англ. Real-time Strategy), или сокращенно RTS;
  2. Пошаговые стратегии (англ. Turn-based Strategy), или сокращенно TBS.

Основное отличие стратегии в реальном времени от пошаговой является ход игрового процесса. Если пользователи делают шаги поочередно – перед вами пошаговая игра. Если же время в игре идет, так же как и в реальном мире, то это стратегия реального времени. Все игроки принимают решения и совершают ходы под давлением обстоятельств, ведь никто не знает, когда произойдет нападение врага, да и на паузу не нажать.

Список игр данного жанра довольно обширный. Стратегии реального времени можно как купить в игровых онлайн-магазинах, так и бесплатно скачать в интернете.

История появления RTS

Шаблон для развития жанра стратегий в реальном времени заложила еще Utopia, вышедшая в 1981 году. Традицию продолжила Herzog Zwei в 1989, но впервые термин Real-time Strategy был упомянут с выходом новой стратегии Dune II в 1992 году критиком и геймдизайнером Бреттом Сперри. Стратегии жанра RTS отказываются от ходов по очереди, а все действия игроков происходят одновременно. Однако в то время термин прошел мимо ушей геймеров и разработчиков.

Широкое распространение RTS получили только на стыке нового тысячелетия, когда на рынке появились монументальная 2D-стратегия от Blizzard StarCraft с дополнениями. После этого геймеры стали различать пошаговые стратегии и стратегии в реальном времени, ведь их главные черты были непохожими.

Главные особенности, за которые геймеры полюбили жанр, – это динамика и сложность. Теперь игрокам приходилось продумывать план наперед и отталкиваться от ситуаций на карте в сию же минуту, ведь враги не ждали. Основные же черты стратегии сохранились – постройка зданий, наем войск, добыча ресурсов и расширение территорий. А вот с выходом самой культовой RTS к жанру крепко привязались элементы ролевых игр.

Конечно же, я говорю о Warcraft III. Это был настоящий прорыв и эволюция в жанре стратегических игр в реальном времени, потому что игроки ощутили индивидуальность. Ролевая составляющая была самая классическая — вы отыгрывали за значимых для мира Warcraft героев, используя их особенности в битвах. Кроме того, Warcraft и ее дополнение The Frozen Throne породила новый жанр MOBA, который развил киберспортивную дисциплину.

Читать еще:  Что будет с рублём

Warcraft 3 The Frozen Throne. Прохождение первой главы. Геймплей

Время шло, игры стали использовать технологию 3D, благодаря которой геймерам стало легче различать элементы, находящиеся на карте, от элементов интерфейса. В это время появились другие значимые для жанра игры, а также целые серии игр. Кроме того, понятие RTS стало поистине размытым, потому что одна стратегия может теперь сочетать в себе пошаговые аспекты, а также ролевые и тактические.

Фьючерс на индекс РТС (RTS): что это такое, расчет стоимости, торговля, прогноз

Фондовый рынок позволяет трейдерам зарабатывать, используя разные финансовые инструменты. К ним относят фьючерс РТС, где futures — это биржевой договор купли-продажи, а РТС — индекс, автоматически просчитываемый системой раз в секунду.

Основные преимущества

Специалисты рассматривают фьючерсы, как разновидность отсроченного договора , который обращается на бирже, подкрепляясь взаимными расчетами и выплатами. История фондового рынка (ФР) показывает, что впервые такой вид сделки появился в США в середине XIX в. и получил широкое распространение на торгах в XXI в.

Фьючерс на индекс РТС имеет следующие плюсы:

  • высокую волатильность;
  • конкурирующую ликвидность;
  • небольшую комиссию;
  • расчеты в денежном эквиваленте;
  • 5-дневную торговую сессию.

Высокая волатильность означает для трейдера, торгующего на бирже РФ, хорошую прибыль, полученную за контракты в течение 1 сессии. Ликвидность futures RTS позволяет быстро продать ценные бумаги по выгодной цене.

Во время торгов расчеты за futures производятся в денежном эквиваленте. При этом цена финансового инструмента привязана к курсу доллар США/российский рубль.

Торговля договорами-фьючерсами ведется в течение 5 дней, во временном интервале с 10:00 до 23:45 с понедельника по пятницу. Такой промежуток считается продолжительной торговой операцией, поэтому futures-контракты пользуются спросом.

Расчет стоимости одного контракта

Разобравшись, что такое фьючерс , начинающему трейдеру нужно научиться рассчитывать стоимость контракта. Учитывая, что за начальное значение, на которое всегда умножается индекс РТС, принято 100, получается формула: фьючерсы на РТС-индекс (в пунктах) * 0,02 * текущий курс доллара США.

Срок действия фьючерса

У всех финансовых инструментов на фондовой бирже есть срок актуальности . В момент окончания срока действия (день экспирации) происходит расчет маржи путем вычисления разницы между текущей ценой и значением предыдущих биржевых суток.

Согласно законодательству РФ, конец срока действия фьючерс-контракта наступает каждое 15 число календарного месяца. Если на эту дату выпадает нерабочий день, то стоп-срок переносится на следующее число. Временной промежуток, по которому вычисляется маржа, от 15:00 до 16:00.

Окончание действия контрактов фьючерс на РТС-индекс происходит раз в квартал.

Специфика фьючерса

Удачно торговать на ФР можно при условии осознания специфики всех финансовых инструментов. Чтобы понять, какой прогноз ожидает контракт, нужно запомнить, что futures — это зависимый актив , тяготеющий к поведению базового — акции. Поэтому, анализируя график движения стоимости договора, нужно параллельно изучать поведение графика акции, которая влияет на контракт больше, чем его собственная история.

На фьючерс, кроме акционных показателей, влияет также его цена, которая зависит от соотношения доллар США/российский рубль.

Кроме перечисленных нюансов, фьючерс с индексом РТС характеризуется:

  • периодом нормальной ликвидности;
  • избыточной волатильностью по сравнению с акциями;
  • эффектом самосбывающегося пророчества;
  • сильным отрывом от базового актива.

Опытные биржевики знают, что, анализируя график движения фьючерса, нужно брать период нормальной ликвидности . Такой опыт позволит правильно оценить имеющиеся показатели. Связано это с тем, что futures-контракты достигают пиковых отметок через 3 месяца после выхода на рынок.

Для увеличения прибыли трейдеры пользуются прогнозами, пытаясь предугадать, как поведет себя тот или иной финансовый инструмент. Специалисты рекомендуют следить за действиями игроков , которые подскажут, куда сместится стоимость портфеля ценных бумаг в будущем. Этот эффект называется «самосбывающимся пророчеством».

Во время торгов финансовый инструмент может отрываться от стоимости базовых акций . Такое поведение может быть связано с наличием вечерней торговой сессии или действиями трейдеров, желающих заработать на моменте и завышающих цену.

Кроме этого, во фьючерс-сделках можно использовать большое плечо и торговать контрактами на разных площадках . Разобравшись в особенностях популярного финансового инструмента, начинающий трейдер сможет правильно отследить будущую цену контрактов и выгодно вложить в него деньги.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector