Отличие факторинга от кредита

Использование и преимущества факторинга и кредита

В чем суть факторинга и в чем его характерное отличие от кредита?

Главной целью факторинга считается обеспечение заемщику возможности непосредственно заниматься своей основной работой, не тратя времени для решения различных финансовых вопросов.

В чем отличия факторинга от кредита

Какие же бывают виды, и каким образом происходит такое факторинговое финансирование, уже было описано в небольшой статье о процессах и видах факторинга. А в этом материале попробуем выделить наиболее характерные отличия факторинга и кредита.

Бизнесу постоянно требуется финансирование и повышение уровня реализации, а факторинг же, как самый удобный инструмент в кредитной сфере, предназначен оказывать помощь в деле организации развития и наращивания объемов продаж более эффективно, чем при кредите обычного характера.

Надо знать, что максимального эффекта во время использования факторинга можно будет добиться лишь при применении полученных финансовых потоков для закупки товара, который отгружается, подчеркнем это, с отсрочкой взноса, после чего данная организация или фирма вновь получает определенные финансовые вливания. При подобной схеме работы бизнес должен непременно активно развиваться, расширяться. А для сокращения же сроков оплаты уже отгруженной продукции банкам следует самым тесным образом работать с разными потребителями. Читайте: виды кредитов, условия ипотеки в Сбербанке.

Факторинг и кредит считаются кредитными рычагами, которые имеют не последнее значение в развитии подобного бизнеса. Факторинг имеет перед обычным кредитом ряд преимуществ, причем, отметим это, как для стороны поставщиков продукции, так и для тех, кто ее покупает.

Преимущества для поставщиков:

  • легкий метод получения денег;
  • минимум требуемых документов;
  • отсутствие всякого обеспечения;
  • возможность для покупателей гибких сроков внесения платежей.

О преимуществах для покупателей:

  • большая возможность привлечь новых клиентов;
  • требуемая поддержка главных поставщиков при отсутствии риска возникновения дополнительных расходов.
  • При кредитовании бизнеса наибольшая сумма кредита обычно зависит от стоимости отдаваемого в обеспечение залога. Это может превысить всю сумму кредита практически в два раза.

Для факторинга объем финансирования непосредственно зависит от объемов реализации продукции поставщиком. Он вовсе не исключает единовременного применения различных финансовых рычагов, поэтому объем получаемых кредитов, в целом, не оказывает воздействие на факторинговое финансирование. Для факторинга обычно происходит улучшение основных показателей бухгалтерской отчетности данной организации. Читайте: ипотека для молодых семей, доступное жилье молодым семьям).

При применении факторинга позиции у поставщика относительно его конкурентов могут существенно укрепиться, потому что у него появляется реальная возможность увеличения времени отсрочки платежа за поставляемую продукцию для своих покупателей. Наличие же такой возможности считается весьма значительным преимуществом в жесткой конкурентной борьбе за рынки сбыта.

Помимо того, под факторингом подразумевают не только лишь финансирование, но и ряд дополнительных услуг. При их помощи клиент может всегда застраховать риски, нередко возникающие при запоздалой оплате продукции, использовать инкассацию дебиторской задолженности, своевременно получать информационную поддержку. За счет этого поставщики имеют право снять с себя большую часть работы с различными покупателями, а уже освободившееся время с выгодой использовать в другой сфере, связанной с расширением бизнеса.

В заключении можно выделить ряд основных различий между данными понятиями:

  • Кредит, известно, в большинстве случаев получают под обеспечение ( то есть залог). А при факторинге обеспечение может отсутствовать.
  • Кредит обычно погашает заемщик. А факторинговая задолженность погашается уже из средств, что выплачивает дебитор.
  • Все кредиты оформляются на определенный, фиксированный срок. Факторинговое же финансирование осуществляется в продолжение срока, по которому была предоставлена действительная отсрочка платежа.
  • Получение кредита осуществляется в день, который отмечен в кредитном договоре. А при факторинге финансирование осуществляется в день отгрузки продукции.
    Кредит не может оказаться больше максимальной суммы, что прописана в договоре. Отметим также, при факторинге размеры финансирования обычно зависят от объемов сбыта.

Документы, необходимые для оформления факторинга

Для оформлении кредита требуется предоставить достаточно много документов и бумаг. А при факторинге для нового, очередного, финансирования нужно предоставить лишь счет-фактуру да товарную накладную.
Кредитование по своей сути может не предусмотреть предоставление каких-то дополнительных услуг. Факторинг поможет управлению дебиторской задолженностью.

Отличие факторинга от кредита

Войти

Кому нужен факторинг и почему это не кредит под залог дебиторской задолженности

Факторинг – достаточно древний финансовый инструмент, суть которого заключается в том, что Фактор (банк или специализированная факторинговая компания) выступает в роли финансового агента своих клиентов, предоставляя комплекс услуг как по финансированию дебиторской задолженности клиента, так и по снижению риска неплатежей дебиторов. Несмотря на солидный возраст этой схемы работы и широкое применение ее в мировой практике, в России до недавнего времени о ней имелось исключительно теоретическое представление. Однако время не стоит на месте и рынок факторинга в России, несмотря на различные экономические потрясения, достаточно стабильно развивается.

Зачем вообще нужен факторинг, и каким именно компаниям такая услуга может прийти по вкусу? Основная цель факторинга – обеспечение эффективного роста продаж без риска увеличения просроченной задолженности покупателей. Само по себе заманчиво, не так ли? Увеличение продаж (естественно при условии наличия спроса на товар) напрямую зависит от достаточного финансирования оборотных средств, попросту говоря необходимы дополнительные расходы на закупку сырья, товаров, комплектующих. Многие руководители решают данный вопрос привлечением краткосрочных кредитов или займов, а то и более радикально – увеличением собственного капитала компании.

Почему-то до сих пор многие бизнесмены упускают из вида наиболее подходящий в данном случае вариант – факторинг. Скорее всего, это происходит из-за распространенного ошибочного мнения, что факторинг – это все лишь разновидность краткосрочного кредитования, осуществляемого в данном случае под залог дебиторской задолженности. На самом деле это не верно! Поскольку факторинг – не есть выдача денег под залог активов, а именно комплекс услуг для производителей и поставщиков по:

Читать еще:  Как рассчитать процентный займ
  • финансированию дебиторской задолженности на срок отсрочки платежа
  • покрытию риска неплатежа дебитором, когда в случае неоплаты товара последним факторинговая компания фактически возмещает эти убытки поставщику
  • эффективному управлению дебиторской задолженностью и информационно-аналитическое сопровождение операций.

    По сравнению с простым кредитованием на цели пополнения оборотных средств факторинг имеет ряд существенных преимуществ:

    1. Залоговое обеспечение. В отличие от кредитования, где необходимо в большинстве случаев обязательное материальное залоговое обеспечение (основные средства, товары в обороте, сырье и прочее), при операциях факторинга обеспечением выступает дебиторская задолженность компании.
    2. Оценка финансового состояния. Жесткие требования к финансовому состоянию компании и качеству финансовой отчетности в меньшей степени влияют на положительное решение вопроса при факторинге, чем при кредитовании. Факторинговые компании в большей степени интересуются качеством и диверсификацией дебиторской задолженности поставщика.
    3. Гибкая схема работы. В отличие от кредитования, факторинг не связывает так руки финансовым директорам жесткими временными рамками (при кредитовании в основном используется единовременная или по утвержденному графику выборка кредитных средств и аналогичное погашение). Факторинговое финансирование осуществляется по факту отгрузки товара одобренным дебиторам и фактически пропорционально объему продаж. Погашение же факторингового финансирования осуществляется в момент оплаты отгруженного товара дебиторами.
    4. Высокие темпы роста продаж. Более «гибкое» и постоянное финансирование при факторинге в совокупности с эффективным управлением дебиторской задолженностью позволяет более высокими темпами увеличивать товарооборот компании. По факту отгрузки товара в адрес одобренных дебиторов финансируется 90% от суммы каждой поставки. Таким образом, объем финансирования растет пропорционально объему продаж.

    Даже самые простейшие расчеты показывают, что при равных условиях факторинг позволяет в течение одного года увеличить товарооборот в 2 раза быстрее, чем при кредитовании на пополнение оборотных средств. Используя факторинг с получением финансирования от Фактора сразу после отгрузки товара, вы будете всегда обладать денежными средствами для производства/закупки и продажи товара, не дожидаясь поступления оплаты от покупателей за ранее отгруженный товар.


    Конечно факторинг – это не универсальный финансовый инструмент, подходящий абсолютно любой фирме или холдингу. Да и не каждую организацию хотят видеть клиентом факторинговые компании. Учитывая, что факторинговое финансирование является беззалоговым, уделяется большое внимание к диверсификации дебиторской задолженности в целом и к финансовой устойчивости каждого из дебиторов в частности. Кроме того, учитывая трудоемкость или даже скорее скрупулезность этой работы, факторинговые компании предпочитают преимущественно работать со средним и крупным бизнесом. Плотная же работа с представителями малого бизнеса на данном этапе развития факторинга в России, к сожалению, пока не всегда достаточно рентабельна.

    Факторинг ориентирован работу с краткосрочной дебиторской задолженностью и направлен на увеличение товарооборота компаний, соответственно и средства, получаемые от Фактора, должны направляться на увеличение оборотных ресурсов. Финансирование же долгосрочных проектов (вложения в основные средства, будь то строительство, закупка или модернизация оборудования и прочее) должно осуществляться из других источников.

    Факторинг – это рисковая операция. Факторинговые компании очень серьезно относятся к оценке своих рисков. Пусть для Факторов оценка финансового состояния и платежеспособности клиента носит вторичный характер, но вот скрупулезной и квалифицированной проверки дебиторов избежать не удастся. По результатам данной оценки Фактор будет определять лимиты на каждого из дебиторов, а в дальнейшем вести постоянный мониторинг с последующим обновлением лимитов, в том числе в сторону увеличения.

    Конечно, каждый руководитель должен самостоятельно просчитать эффективность использования факторинга применительно к особенностям своего бизнеса, производственного или торгового цикла, сравнительной стоимости финансирования и перспективах развития как собственной компании, так и соответствующего сегмента рынка. Однозначно можно только утверждать, что факторинг как финансовый инструмент, уже давно положительно зарекомендовавший себя в развитых странах, позволяет добиться эффективного роста компании и соответственно повышения конкурентоспособности на рынке.

    Originally published at i Факторинг. Please leave any comments there.

    Факторинг – что это? Разбираем понятие простыми словами

    Разбираем понятие простыми словами

    Если перевести экономическую терминологию на более понятный для обывателя язык и определить факторинг простыми словами, то данным понятием обозначается сделка с участием трех сторон: кредитора, должника и посредника. Чаще всего подобная схема используется в среде предпринимателей.

    Чтобы факторинг стал более понятен, обратимся к наглядному примеру. Предположим, что есть покупатель, который готов купить у продавца товар или услугу, но ему необходима отсрочка по платежам. Продавец согласен продать товар или услугу, но вариант отсрочки его не очень устраивает, поскольку он беспокоится о получении оплаты за свой товар, а предоставляя отсрочку платежей, он не имеет уверенности в том, что они все-таки будут внесены. Ситуацию помогает разрешить компания-фактор, благодаря которой покупатель получает желаемую отсрочку, а продавец — значительную часть суммы в счет погашения стоимости приобретенного покупателем товара. Выгода факторинговой компании заключается в получении прибыли с каждой операции посредством предусмотренной комиссии.

    В том случае, если должник не имеет возможности своевременно рассчитаться с долгом или продавцу раньше установленного срока понадобились деньги, возможен вариант приобретения факторинговой компанией существующих задолженностей.

    Из истории

    Большинство исследователей, занимающихся изучением истории экономики, склоняются к мысли о том, что свое начало факторинг получил в 17-м веке с основанием британского «Дома факторов». Само слово «факторинг» имеет английские корни и наиболее близко к понятию «посредничество».

    В конце 19 века отметился значительным увеличением количества факторинговых компаний. Это связано со стремительным развитием частного бизнеса в США. Однако факторинг в современном его понимании стал развиваться лишь с 50-х годов 20-ого века.

    Что касается России, то, несмотря на первые пробы внедрения факторинговой системы еще на советском рынке в конце 80-х годов, развитие она получила только в 2000-х годах.

    Виды факторинга

    Факторинговые сделки классифицируются в зависимости от количества членов, участвующих в сделке, вариантов возмещения убытков и других особенностей оформления торговых отношений. Наиболее часто можно встретить следующие виды факторинга, делятся они по следующим принципам:

    1. Регресс. Если в договоре между фирмой-фактором и продавцом предусмотрен пункт о том, что в случае несостоятельности должника продавец обязан возместить определенные средства, то данный вариант называется факторингом с регрессом. В ситуации, если фирма-фактор принимает возможные риски и не собирается выставлять требования о возмещении продавцом убытков, имеем дело с факторингом без регресса.

    2. Закрытый или открытый. Такая разновидность факторинга как закрытый факторинг предусматривает следующую схему действий при продаже права на получение долга: продавец товара или услуги работает только с фирмой-фактором в двухстороннем порядке, покупатель при этом не участвует никаким образом. Права на получение долга продаются фирме-фактору, продавец получает свои денежные средства (до 95% от суммы займа). А после расчета покупателя с продавцом, то происходит передача продавцом фактору всей суммы долга. Сам же получает оставшиеся проценты, из которых вычитается сумма комиссии. Если речь идет об открытом факторинге, то данная разновидность факторинга подразумевает трехстороннюю сделку. То есть покупатель получает у продавца товар, а долг возвращает фактору.

    3. Прямой или взаимный. Если в сделке принимает участие только один посредник, то имеет место прямой факторинг. В случае посредничества двух факторов, что чаще всего происходит в ходе операций с зарубежными фирмами, когда фактор представляет в стране проживания иностранную факторинговую фирму, то такую сделку называют взаимным факторингом.

    4. Различают также факторинговые сделки по отношению их к наличию или планированию задолженности. Если долг уже существует, то факторинговая сделка будет называться реальной. В случае если факторинговая сделка только планируется и имеет отношение к будущим операциям, то она называется консенсуальной.

    Отличие факторинга от кредита

    Можно ли назвать факторинг кредитом? Можно, но факторинг имеет отличие в определенных деталях:

    • Факторы предлагают клиентам рассрочку, максимум в полгода, на небольшие денежные суммы, тогда как кредитование подразумевает предоставление клиенту значительной суммы на продолжительные промежутки времени;

    • В ситуации с факторингом продавец получает от фактора всего часть суммы, обычно это большая часть долга покупателя. Оставшаяся сумма перечисляется только после полного погашения долга покупателем. Если бы речь шла о кредите, то сумма не делилась бы на части и выплачивалась изначально в полном объеме;

    • Факторинг в отличие от кредита не подразумевает залога;

    • Для оформления факторинговой сделки достаточно предоставить счет-фактуру и накладную. Для того чтобы оформить кредит, необходим пакет документов;

    • При получении кредита получатель является и должником, в ситуации со сделкой с помощью факторинга получатель и должник — это разные фирмы.

    Эффективность факторинга для предприятий

    Неоценимое преимущество факторинга — это возможность исключить в ходе ведения бизнеса задержки в оплате товаров и услуг. Фирмы-факторы дают возможность своим клиентам получить рассрочку в кратчайшие сроки и, таким образом, успешно существовать на рынке, не прекращая и не затормаживая своей деятельности.

    Особенность российского факторинга — довольно высокая комиссия, до 20% от общей суммы стоимости товара, поэтому нельзя сказать, что факторинг является очень востребованным вариантом у предпринимателей. Однако есть ситуации, когда использование факторинга очень целесообразно. Например, в случае, если фирма решает выйти на новый уровень и испытывает потребность в финансировании для расширения своей деятельности.

    Подводя итоги, можно отметить, что факторинг — необходимый и довольно удобный вариант кредитования, который при разумном его использовании может оказать реальную помощь в процессе ведения бизнеса.

    Подпишись на ежедневную рассылку лучших статей!

    Факторинг как особая форма кредитования

    Отличие факторинга от кредита

    В условиях финансового кризиса многие компании сталкиваются с неплатежами за отгруженные товары или услуги. Как следствие, возникает недостаток финансовых ресурсов для дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности организации. Классическим способом привлечения оборотных средств является кредит в банке. Однако во время кризиса получить кредит для бизнеса довольно дорого (до 28 % годовых). Кроме того, банки неохотно кредитуют малый бизнес из-за низкой обеспеченности организаций залогом. В качестве альтернативного источника пополнения оборотных средств выступает заключение с банком или иной коммерческой организацией договора финансирования под уступку денежного требования (факторинга).

    С экономической точки зрения — это торговля долговыми обязательствами. Отношения между сторонами по договору финансирования под уступку денежного требования (договору факторинга) регулируются ст. 824-833 гл. 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования».

    Основная функция факторинга – предоставление финансовых средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. В случае, когда целью компании является увеличение объема продаж, использование факторинга предоставляет ей возможность постоянно направлять деньги в оборот и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также поставщик, заключив договор факторинга, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет.

    Факторинг по своей сути представляет одну из форм залогового кредитования, при этом объем финансирования прямо зависит от стоимости переуступаемых фактору денежных требований, то есть от совокупной величины долга покупателей поставщику. В отличие от других форм залогового финансирования в данном случае денежные требования покупаются фактором, а не используются в качестве залога (хотя возможна и такая ситуация, когда права требования поставщика к своим покупателям выступают залогом при выдаче кредита). Таким образом, при факторинге происходит смена собственника, поставщик продает денежные права требования факторинговой компании. Данная особенность факторинга приобретает особое значение в странах с переходной экономикой, законодательство которых далеко от совершенства, например, плохо функционирует закон о банкротстве предприятий, не развито правовое обеспечение торговых сделок, торговые законы не работают.

    В случае банкротства поставщика факторинговая компания не рискует потерять свои средства, поскольку права требования к дебиторам поставщика перешли к ней и не подлежат изъятию при процедуре банкротства

    Но иногда факторинг пытаются сравнивать с кредитом, хотя факторинг и банковский кредит имеют различную природу и направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Кредит характеризуется срочностью, что предполагает его погашение через определенный срок. Таким образом, банковский кредит абсолютно неприемлем для финансирования поставок с отсрочкой платежа. Если шестимесячный кредит будет направлен на финансирование отгрузок товаров с отсрочкой платежа, то как изменятся условия работы компании в ситуации погашения товарного кредита, и что будет, если поставщику не удастся получить новый кредит после его погашения. Сегодня в России большинство кредитов выдаются на срок до года, что как раз и приводит к подобным ситуациям. Факторинг же на сегодняшний день является единственным бессрочным пассивом в российской экономике и позволяет планировать программу развития на многие годы вперед.

    Другой особенностью кредита является необходимость предоставления залога для его получения. Принципиальным отличием факторинга и кредита заключается в том, что кредит ориентирован на успехи компании в прошлом, на те активы, которые были заработаны вчера, факторинг же ориентирован на будущие успехи в продажах, и даже если продажи вырастут в 5 раз, это не будет ограничением для финансирования в рамках факторинга. Более подробное сравнение финансирования при факторинге с другими кредитными продуктами представлено в таблице 1.

    Отличие факторинга от кредита Мурашова М.С Факторинг – готовое решение для роста продаж//Финансы. – 2003. – №2.

    Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента

    Кредит возвращается Банку заемщиком

    Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней)

    Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года

    Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара

    Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день

    При факторинге переход компании на расчетно-кассовое обслуживание в Банк не требуется

    Кредит предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк

    Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется

    Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа

    Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента

    Кредит выдается на заранее обусловленную сумму

    Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара

    Кредит погашается в заранее обусловленный день

    Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры

    Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов

    Факторинговое финансирование продолжается бессрочно

    Погашение кредита не гарантирует получение нового

    Факторинговое финансирование сопровождается сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и многое другое

    При кредитовании помимо предоставления средств клиенту и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг

    Итак, важным отличием кредитного страхования от факторинга является наличие так называемого периода ожидания, который для коротких рассрочек составляет, как правило, 180 дней. В случае возникновения технических просрочек наличие периода ожидания позволяет компании-поставщику не начинать судебных процедур в отношении должника, а по согласованию со страховщиком спокойно дожидаться оплаты задолженности, что позволяет сохранять отношения с дебитором и не разрушать налаженный с ним бизнес.

    На практике кредитным страхованием в России чаще всего пользуются представительства крупных международных компаний, вынужденных для завоевания или удержания рынка предоставлять торговые кредиты непрозрачным компаниям, или компаниям, которые по своим финансовым показателям не могут получить финансирование в необходимом размере.

    В свою очередь, факторинговое финансирование в отличие от обычного кредитования доступно высокорисковым, информационно непрозрачным предприятиям, поскольку риск невозврата долгов лежит не на них, а на их покупателях, и кредитоспособность поставщика становится менее важной, чем кредитоспособность его покупателей. Поэтому на практике факторинг должен быть интересен высокорисковым компаниям, имеющим трудности с финансированием в том случае, когда их покупателями являются крупные и надежные компании, в том числе иностранные.

    При прочих равных, факторинг обходится компании дороже кредитного страхования, так как фактору необходимо компенсировать возможное альтернативное использование тех средств, которые он выплачивает поставщику после поставки товаров.

  • Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector